营业税改增值税对我国电信企业财务绩效影响的实证研究

论文总字数：30684字

摘 要

营业税改征增值税作为完善税收制度、进行结构性减税的政策，希望通过消除两税并存造成的重复课税，减轻服务业的税收负担，促进第三产业发展。进行改革行业中，电信业是我国基础性的先导产业，在国民经济中具有重要地位，并且与全国的各行各业甚至每个人都息息相关的。因此，本文以电信企业为研究对象，探讨“营改增”将如何影响电信企业上市公司的财务绩效。

本文首先回顾了国内外文献和相关理论，再从理论上推算和分析“营改增”对电信企业造成的税负的变化和对财务绩效的影响；然后根据理论分析的结果提出相应的假设，并构建回归模型；选取电信业上市公司2013年和2015年样本数据，进行实证分析；最后在实证分析的基础上提出相关对策和建议。论文的研究为电信企业适应“营改增”带来的变化和其他行业的税制改革提供了一定的借鉴和参考价值。

研究结果表明，“营改增”总体上降低了电信企业的财务绩效，且对企业的盈利能力和营运能力的负面影响较大，电信企业应采取适当措施减轻改革带来不利影响。

关键词： “营改增” 电信企业 财务绩效

An Empirical Study of the Impact of Value-added Tax Reformation on Performance of Telecommunication Companies in China

Abstract

To push forward the reform of tax system and implement structural tax reduction, the government carried out the policy to replace the bussiness tax by value-added tax. It was also supposed to reduce the tax burden and promote the prosperity of services by elimating double taxation. Telecommunication is one of the pioneer and foundational industries in China, playing an important role in national economy and closely linked with all industries. Thus this paper focuses on telecommunicationm and studies how the VAT reform affects the financial performance of telecommunication companies.

This paper first reviews literatures about VAT reform home and abroad, then calculates the vatiation of tax burden in telecommunication companies and deduces the impact on financial performance. Following the theoretical analysis, several assumptions was proposed and after that, we develop a regression model and use sample datas in 2013 and 2015 from public companies of telecommunication to conduct the empirical study. Finally, we summarize the results and present the limation and prospect of this study. Thus, this study is valuable for telecommunication enterprise to adapt the new taxation and affords lessons for other industries.

It is shown that the reform in which business tax is replaced by value-added tax has decreased the performance of telecommunication companies, among which the profit ability and operation ability is more seriously affected, and the telecommunication companies are supposed to take measures to reduce disadvantages brought by the tax reform.

Keywords: bussiness tax replaced by VAT telecommunication companies financial performance

目录

摘 要 I

Abstract II

第一章 概述 1

1.1 研究背景和研究意义 1

1.1.1 研究背景 1

1.1.2 研究意义 2

1.2 研究思路和研究方法 2

1.2.1 研究思路 2

1.2.2 研究方法 3

1.3 相关概念界定 3

1.3.1 “营改增” 3

1.3.2 电信业 4

1.3.3 财务绩效 4

1.4 论文框架结构 4

第二章 文献综述及相关理论 7

2.1 文献综述 7

2.1.1 国外文献综述 7

2.1.2 国内文献综述 9

2.2 相关理论基础 11

2.2.1 企业税收负担 11

2.2.2 企业绩效评价指标 12

第三章 “营改增”对电信企业财务绩效影响的理论分析 14

3.1 “营改增”对电信业税负的影响 14

3.1.1 “营改增”对电信企业流转税的影响 14

3.1.2 “营改增”对电信企业所得税的影响 15

3.2 “营改增”对电信业财务绩效的影响 16

3.2.1 “营改增”对企业盈利能力的影响 16

3.2.2 “营改增”对企业偿债能力的影响 16

3.2.3 “营改增”对企业运营能力的影响 17

3.2.4 “营改增”对企业现金流量的影响 17

3.3 本章小结 18

第四章 “营改增”对电信企业财务绩效影响的实证研究设计 19

4.1 研究假设 19

4.2 变量选择 19

4.2.1 被解释变量 19

4.2.2 解释变量 20

4.2.3 控制变量 20

4.3 模型构建与描述 21

4.4 本章小结 21

第五章 “营改增”对电信企业财务绩效影响的实证分析 23

5.1 数据来源和样本选取 23

5.2 描述性统计 23

5.3 样本数据分析 24

5.3.1 相关性分析 24

5.3.2 回归分析 25

5.4 实证结果 28

第六章 结论与展望 30

6.1 研究结论 30

6.2 研究建议 30

6.3 研究展望 31

参考文献 32

致谢 34

第一章 概述

1.1 研究背景和研究意义

1.1.1 研究背景

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