中国对非洲产能投资的溢出效应及现存问题研究

论文总字数：21904字

目 录

摘要 1

Abstract. 2

第1章 绪论 3

1.1研究背景 3

1.2研究意义 3

1.3论文思路 3

第2章 关于FDI溢出效应的国内外文献综述 4

2.1溢出效应（Spillover Effect）的理论基础 4

2.2对FDI溢出效应的研究 4

2.2.1溢出效应的存在性 4

2.2.2影响溢出效果的因素 5

2.2.3溢出效应产生的路径 5

2.3简要评述 5

第3章 中国对非产能投资概述 5

3.1 中国对非产能投资的必要性和可行性分析 5

3.1.1必要性 6

3.1.2可行性 7

3.2中国对非产能投资的分布情况 8

3.3中国对非产能投资的项目实施 8

第4章 中国对非产能投资的溢出效应研究 8

4.1对东道国经济增长的正向溢出效应 8

4.1.1理论机理 8

4.1.2技术溢出效应的路径分析 10

4.2对母国产能化解的逆向溢出效应 11

4.2.1理论机理 11

4.2.2实证检验 11

第5章 中国对非产能投资的现存问题 13

5.1西方“新殖民主义”论调的挑唆兼批驳 13

5.2现存问题 14

第6章 总结与政策建议 15

6.1总结 15

6.2政策建议 15

参考文献 17

致谢 19

中国对非产能投资的溢出效应及现存问题研究

朱雯琪

, China

Abstract: Overcapacity has been the key point of deepening China’s supply-side structural reform and promoting the upgrading of the industrial structure. Multinational cooperation is a win-win move to dissolve excessive production capacity, as well as boosting the industrialization of African countries. This article aims to provide an in-depth study in the spillover effects and its signaling pathways to the host and the home country in the process of Chinese investment in Africa, and analyze existing problems. In the course of study, the writer adopted both theoretical mechanism analysis and quantitative methods, selecting panel data composed of capacity utilization, investment-led export, ratio of profits to cost, asset-liability ratio and PPI of China's six industries for empirical testing. Study results showed that Chinese investment contributed to African economic growth through technical, human and other spillover effects, but also produced reversal overflow capacity to resolve capacity utilization and upgrade the industrial structure in China. At present, the problems of Chinese investment in Africa exist in the investment environment, image-building and financing issues. And to solve these problems, this article gives relevant recommendations at micro and macro levels.

Keywords: capacity investment; spillover effects; capacity utilization

第1章 绪论

1.1研究背景

近年，世界经济面临普遍下行趋势，外需和内需同步放缓，使得中国部分产业供过于求，加剧了产能过剩的矛盾，其中钢铁、水泥等基建行业表现尤为明显，产能过剩问题已经成为制约中国经济发展的一道屏障。这些产能除了通过限产减产抑制过剩程度，还可以从需求侧寻找解决之道。

“一带一路”战略背景下，中国又在全球经济舞台上亮出了国际产能合作这张“新牌”。李克强总理指出，当今世界经济正处于艰难复苏时期，只有进一步加强国际合作，不断扩大共同利益，才能摆脱困境，实现共同发展。就中国来说，很多装备和产能技术已经成熟，而且价格优势明显，符合非洲推进工业化进程的需求。因此，推动中国产能定向输出是适时举措。

2016年1月，中国针对非洲投资启动了中非产能合作基金，这是由外汇储备进出口银行出资设立的中长期开发投资基金，首期规模达100亿美元，全面覆盖非洲制造业、租赁和商务服务业、农业、基建、金融及高新技术等诸多行业，为非洲的“三网一化”建设提供了有力支持。当前非洲正以世界瞩目的速度崛起，非洲国家迫切需要加快工业化步伐，但是资金、技术等条件不利，实现“2063愿景”的任务十分艰巨。而中国自改革开放发展至今，积累了30多年摸索中发展的宝贵经验，与非洲存在互补优势，通过以点带面参与非洲基础设施建设能够实现产业对接和产能外释。可见，中国对非产能投资并非是落后产能的海外转移，而是一种契合对方国家发展需求，同时充分发挥本国优势的能力输出。

1.2研究意义

本文主要研究中国对非洲产能投资的溢出效应，分析在此过程中面临的难题和阻碍并提出相关政策建议，具有理论和现实两个层面的重要意义。

一方面，本文具有一定的理论意义。目前，对于FDI溢出效应的理论大多集中在发达国家对发展中国家的研究，而中国作为当今影响力最大的发展中国家，非洲作为发展中国家数目最多的大陆，关于中国对非洲投资溢出效应的理论研究较少。而且，本文对溢出效应进行了具体分类，按照其产生的路径机理分成技术、人力资源这两个行业内溢出效应，以及行业间的链接效应，为该角度的研究增加了全面性。

另一方面，本文具有重要的现实意义。中国对非产能投资不仅开拓了国际市场，在一定程度上输出国内富余产能，推动中国产业结构优化，而且对非洲国家来说，中国产能投资为其带来了诸多溢出效应，推动其技术升级和加强技术人才的培养，实现经济增长。然而，这一过程中也存在许多问题和阻碍，尤其是一直受到西方国家不良论调的影响，甚至引起部分非洲民众的质疑和反对，因此，深入分析中国产能投资对东道国的溢出效应、企业生存状况以及现存问题等，对争取理解，推进中非各方合作和维护中非友谊具有重要的现实意义。

1.3论文思路

本文重点研究中国对非产能投资的溢出效应和现存问题，主要思路如下：首先在绪论部分，指明了本文的研究背景和意义，并整理了与FDI溢出效应相关的研究成果；其次，对中国对非产能投资的必要性和可行性以及基本现状进行分析；再而重点分析了中国对非产能投资产生的溢出效应，一方面是对非洲国家经济增长的贡献，另一方面是对中国产能及产业结构的逆向溢出。另外，对近年来西方国家恶意挑起的“新殖民主义”论调予以反驳，同时提出值得反思的一些现存问题；论文最后，从不同层面给出了相关建议。

第2章 关于FDI溢出效应的国内外文献综述

2.1溢出效应（Spillover Effect）的理论基础

溢出效应往往与外部效应相联系，可以说是由学者对外部性的研究延伸而来的一个概念。事实上，关于外部性的定义问题一直众说纷纭，很难给出一个明确完整的答案，而被普遍认可的对此研究具有里程碑式影响的经济学家有三位。首先，马歇尔在1890年发表的《经济学原理》一书中最先使用了“外部经济”这一概念，并将其解释为经济中外在于企业的因素变化通过知识增加和技术进步等途径，给单个企业带来的成本下降等方面的积极影响。庇古则从福利经济学的角度对该问题进行了进一步思考，他不仅提出了“外部不经济”的新概念，还将外部性的影响从企业层面向居民层面扩展，将外部性解释为边际私人收益和边际社会收益、边际私人成本和边际社会成本之间的差异，且可以通过税收方式来解决这种不一致性。最后是科斯在制度经济学领域所做出的贡献，他指出外部效应具有相互性，可以通过协商交易的方式实现资源的优化配置，即可以将外部经济内在化。总而言之，对外部性的种种研究可以看作是溢出效应的理论基础，因此不难理解溢出效应这一概念，是指某项经济活动对组织之外的人或社会所产生的影响，这种影响是预期之外的。

2.2对FDI溢出效应的研究

Magnus Blomstrom(1996)则第一个给出了对FDI溢出效应的定义，指跨国公司对东道国企业产生的提高生产率等方面的正外部效应。目前，对FDI溢出效应的研究主要涉及三大层面——溢出效应的存在性、影响溢出效果的因素以及溢出效应产生的路径。

2.2.1溢出效应的存在性

Caves(1974)较早地对此进行了国别研究，他整理了1966年澳大利亚制造业的面板数据，通过相关计量检验发现本行业劳动生产率与所吸收的FDI呈正相关，从而证明了FDI确实产生了溢出效应。Globerman(1979)对加拿大制造业进行研究后得出FDI溢出效应显著的结论。秦晓钟（1998）等建立了生产函数模型，也证明FDI能够产生显著的行业内溢出效应。李梅（2010）分析了中国1985-2008年的FDI数据，结果表明对外直接投资明显提高了全要素生产率。

而另一方面，Aitken和Harrison(1999)在严格控制行业差别的条件下，对1976--1989年间委内瑞拉的企业面板数据进行回归分析，但是其研究结果表明FDI通过前向关联对该国产生显著溢出效应，但后向关联并未产生溢出效应。Barrios(2000)对西班牙的数据分析结果也显示外资并没有产生显著的溢出效应。之所以会产生如此相反的研究结果，一般认为是由于不同学者选取的模型、数据和条件设置具有明显的差异，控制变量的约束效果也具有不确定性和不全面性。

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