论文总字数：13632字

目 录

1、导论 5

1.1研究背景 5

1.2研究意义 5

1.3研究框架 5

2、文献综述 7

2.1国外文献综述 7

2.2国内文献综述 7

3、我国商业银行效率研究 8

3.1银行效率指标的构建 8

3.1.1商业银行综合效率 8

3.1.2商业银行规模效率 9

3.1.3商业银行纯技术效率 10

4、互联网金融对商业银行效率影响实证分析 10

4.1提出假设 10

4.2影响机理 11

4.3数据分析 11

4.3.1构建VAR模型 11

4.3.2利用脉冲响应图分析第三方支付对银行业效率的影响 12

5、银行应对策略研究 15

6、结论与展望 16

参考文献 17

致谢 18

互联网金融对我国商业银行效率影响的实证研究

任曦颖

, China

Abstract: Finance is the new product of the era of Internet, the combination of network information technology and the traditional financial services. It has the security of mobile network information technology as the foundation, has the advantages of convenient, low cost, with the spirit of equality, such as the Internet new financial system. But the emergence of the Internet financial also brought certain impact to the traditional bank, make the banking industry to a certain extent, exposed its drawbacks for many years. In order to accelerate the pace of improvement of commercial bank, the scholars explore devotedly, in-depth research, finally puts forward strategies to make the bank development promote a big step forward.This paper mainly studied the impact of the Internet financial impact on traditional commercial Banks operating efficiency, using DEA model to calculate the first part of the comprehensive efficiency of state-owned Banks and joint-stock Banks, scale efficiency, pure technical efficiency. Again through the establishment of the VAR model, impulse response function used empirical analysis on the impact of the Internet financial. Results show that Internet financial force Banks to accelerate transformation, change the operating mode.

Keywords：Internet financial; bank efficiency; coping strategies; influence

1、导论

1.1研究背景

自90年代末期开始，互联网以一种令人惊叹的速度强势地闯入人们的生活，并且在很大程度上改变了人们的生产和生活方式。当互联网信息技术与传统金融业务发生碰撞的时候，随之便产生了一种称之为“互联网金融”的业务模式。

什么是传统金融业务的互联网化，这其中包括了网上银行，互联网券商，互联网保险等。互联网银行也叫直营银行，说简单点就是依靠电话、互联网、ATM等方式提供实体营业网点的服务。美国是第一个开始实施这一措施的国家，并且经过多年的摸索，这种运营的模式得到了飞速的发展。但是在我国这种商业模式发展并没有发达到如此规模。第二类也就是所说的互联网平台，这种金融模式主要是在网络平台上贩卖金融产品，以及基于客户的信息平台和在线企业进行小额贷款和个人消费金融服务。典型的代表包含PayPal、余额宝以及阿里小贷等。第三类，崭新的互联网金融运营模式。这主要是指P2P和众筹融资。最早从2006年美国建立第一家P2P公司起，这个行业并没有如人们所预期的那样，在经济生活中引起很大的波澜。但是随着互联网的发展，这个行业也在悄悄地发展，目前中国已有近2000家P2P平台投入运营，这与我国金融环境一直以来的高度管制是分不开的。不过，由于目前国内还没有建立健全个人信用体系，这些平台都遇到了很多瓶颈。其中也包括对众筹模式监管。于是，无论是P2P还是其他的各类平台，在中国要达到成熟运行，仍然有很长的路需要走。最后一类是不同于前三大类，前者在本质上，都属于金融业务，需要加以规范，而第四类不属于他们。它为金融业务的功能提供支持，包含但不限于金融服务和产品开发、家庭金融服务、金融教育服务、金融社交平台等。虽然这些平台并不能提供金融服务，但是却能帮助人们更好的认识和理解金融产品和金融业务，这种做法既可以用来提高金融体系的运营效率，同时也是互联网金融的首要构成部分。

1.2研究意义

本文研究的意义主要是因为随着互联网在我国的快速发展，许多人看中了其中的商机，并陆续出现了许多互联网平台，比如说p2p平台、众筹、电商平台等等，当然这其中也包括互联网银行。可是就在互联网银行的日益发展中，实体银行暴露出越来越多的缺点，这使得银行本身存在的弊端也暴露无遗，因此我们立足于此，探究银行的不足之处，提出意见与策略，使得银行能在之后的发展中越来越好。本文挑选了六家银行，首先建立DEA模型分析了其历年来的综合效率、规模效率、纯技术效率，并且通过建立VAR模型，依据脉冲响应函数，着重剖析在互联网金融的正向冲击下六家银行的三个不同效率指标数据会发生的变化，并深入探讨是否我国传统商业银行在这样一个新时代的成长中存在着一定的问题。以此来对其今后的发展提出意见和对策，完善金融市场。

1.3研究框架

参考文献

致谢

图一 论文框架路线图

2、文献综述

互联网金融作为一种新产品，为了避免对传统金融业造成的冲击，传统金融业在互联网信息技术这一新的科技史上也面临着变革。在这个瞬息万变的时代，无时无刻不存在着无数的改变与被改变，正像那句话说的“唯一不变的就是改变”。马云，阿里巴巴的创始人也曾大胆表态，“商业银行不改变，我们将改变商业银行”。

2.1国外文献综述

国外算得上是有最先发展互联网金融的历史。互联网金融如今在历史的舞台上发展的越来越好，这一切都离不开网络技术迅猛发展的功劳。Ramsey（2014）提出，网络的发展已经改变甚至是推翻了很多传统的行业，这其中就包括了金融业。互联网金融的低成本、高效率，满足了传统金融“长尾市场”的特殊要求。并提出互联网金融能过加速传统商业银行的转型，填补传统商业银行在金融加工、信息整合上的不足。Richard（2014）认为，互联网金融产品的组合是利用互联网和移动通信这两大新型科技技术实现资金转移和相关信息的新模式，并认为对于传统银行来说，最大的挑战在于思维方式的改变，应该顺应时代，加强技术调整及政策调整，提高客户体验，促进金融互联网化。Kristian（2009）描述了网上银行并不是一个简单的互联网和金融的结合，而是一种金融业的运行机制和所有行业，是未来企业机制成长的方向。但是互联网存在着不可规避的风险，银行业在于其合作的同时，要懂得如何机智的规避风险而获得成功。

2.2国内文献综述

在考虑互联网金融对传统商业银行影响的影响下，国内的研究文献也较少。宫晓林（2013）认为互联网金融模式在服务战略、客户渠道、产品定价等方面，对传统商业银行存在着较大程度上的影响，并且以为互联网金融的运营形式在短时期内不足以震撼到商业银行传统的经营模式和盈利方式，然而从长远的角度来考虑商业银行应该冲锋利用互联网金融模式，以此获得新的发展。陈明昭（2013）认为，互联网金融对银行的影响大致体现在四个方面，并认为，只有历经了互联网金融改革的洗礼，才能使传统银行业建立成熟、健康的当代银行体系。王光宇（2014）探讨传统商业银行在一定程度上，只有互联网金融作为一种新的渠道和服务平台，却并没有根据互联网的特征与其大好的发展走向以及互联网多方面用户的几个特点，研究开发出崭新的、更加匹配用户的金融产品和服务，同时，也不能很好的将传统金融服务和新兴的互联网金融一体化。吴旭光（2014）认为，大量数据表明，在如今，银行业的存款虽然有稳步提升，但是居民存款量却在走下坡路，就目前的形势而言，个人逐渐地将存款转出至互联网。这一切说明了互联网金融对传统银行造成了很大的冲击，争抢着银行的“蛋糕”。

根据国内外学者的研究，我认为，近年来我国商业银行存在着一定的漏洞，而正是互联网金融的迅速崛起使得这些问题得到暴露，下面将根据银行年报的数据，通过DEA模型分析商业银行效率指标，并且根据所得到的指标数据进行深入的分析，具体研究在互联网金融的冲击下，银行效率的指标受影响的程度波动，从而得出结论，并总结分析银行在接下来的时间中，应该如何应对。

3、我国商业银行效率研究

3.1银行效率指标的构建

对于银行效率指标的构建，本文结合我国的实际情况，借鉴前人的研究，选择我国国有银行和股份制银行的代表性，共有六家银行作为样本，进行探索。这些商业银行的经营理念、策略等各个方面具有一定的差异性，这样有利于最终数据结果的真实性和可靠性。样本选取的时间段为2005年-2014年，这段时期中国传统商业银行进行股份制改革，有很高的研究价值，数据的主要出自于《中国金融年鉴》和各银行年报。

DEA是使用数学规划包括线性规划、多目标规划的广义最优化、半无限规划、随机规划等等模型进行评价具有多个输入的相对有效性称为DEA有效。

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