我国商业银行不良贷款率和经济增长率的关系

论文总字数：22156字

目 录

1 引言1

1.1 研究背景及意义1

1.2 我国不良贷款率和美国的简单对比1

1.3 文献综述3

1.4 本文结构3

2 模型理论2

2.1 线性回归模型3

2.2 VAR模型3

3 实证分析4

3.1 样本选取4

3.2 一元回归分析4

3.3 平稳性检验5

3.4 协整性检验6

3.5 因果关系检验10

3.6 VAR模型11

4 结论14

参考文献17

致谢18

我国商业银行不良贷款率和经济增长率的关系

屠垛垛

, China

Abstract: For our country, non-performing loans are left behind, since 2003, China began to focus on the control of non-performing loan rate, to the present also achieved some success. This paper will use the univariate regression model based on Eviews software, the stability test, the cointegration relationship, the granger model, the VAR model and the impulse response function analysis to do a statistical analysis of the GDP growth rate and NPL and CAR from 2004 to the present The relationship between nonperforming loan rate and GDP growth rate. The results show that the growth rate of economic growth will lead to the growth of the NPL ratio under the linear regression, but there is a problem in the inconsistency between the two trends. After the VAR model analysis, we can see that GDP growth rate rises, in a certain range, the non-performing loan rate will have a certain increase in the same direction. After the critical point, the growth rate of GDP will lead to the decline of NPL.

Key words：Nonperforming loan rate; economic growth rate; VAR model; cointegration

引言

1.1研究背景及意义

由于很多不良贷款会使银行面临破产的风险，所以不良贷款制度是国家经济稳定的关键。如果一个国家的不良贷款达到非常严重的时期，那么对世界各个地区的威胁会越来越大。如2007年次贷危机在美国，危机已成为世界关注的焦点，不仅严重危害了美国本身，也对世界产生了影响。 本次事件同时也揭示大量的不良贷款对国民经济可能出现的严重后果。自从08年金融危机过后，在过去几年里国际上对银行业的稳定程度越来越重视，由于目前银行不良贷款的问题依旧突出，这些年来我国一直在加强不良资产的处置，而不良贷款的状况并没有得到很好的缓解，去年不良贷款利率仍呈现上升的趋势。商业银行不良贷款率的上升不仅是中国宏观经济当前的趋势，同时也表明了中国商业银行风险对冲能力不强，内部改革进展缓慢，经营方向仍需调整并且伴随着一些其他问题。信贷资产持续恶化，必将导致银行业整体利润增速放缓，地方经济实力下降，严重影响了中国市场经济健康有序发展。

银行是一个高风险的行业。尽管有调控风险，并且同时采取非常有效的预防措施，内部控制机制也很紧张，同时银行经营情况也相当不错的话，但是还会有不良贷款，所以有银行就会存在不良贷款。如果潜在的银行经营风险转化为实际损失，不仅银行存在大概率破产倒闭的风险，而且整个国民经济也会产生严重的金融危机。此外，中国成为世贸组织的一员，在国家进入经济全球化新纪元的同时，也会面临外资银行进军中国的严峻形势，如何保证本国商业银行的竞争力至关重要。目前，在正常情况下，即坏账准备已足够，不良贷款利率一般控制在正常水平的5％以内，银监会没有具体不履行的利率规定，仅为坏账准备5％的债务，但是，根据“巴塞尔协议”，规定了不良贷款率不超过15％的条款规定，每条线都有预期为15%。

由于各种复杂的原因，银行大量贷款无法及时收回，中国的银行信贷市场资产质量急剧降低。在目前的情况下，经营效率恶化已成为商业银行沉重的负担， 每个银行的行为越来越谨慎，也在实行更加严格的信贷配给制度。这种银行谨慎行为的出现预示了我国日益明显的商业风险，银行经营越来越困难已经是板上钉钉的事情。虽然我国最近数十年的不良贷款率都处于下降趋势，但是最近有回升的趋势，目前的当务之急更加明确的认识不良贷款率和大环境下的经济增长率的关系，以提出更加实际的建议。

1.2我国不良贷款率和美国的简单对比

我国不良贷款率现状如图一所示

图一 中国2004——2015不良贷款率和GDP增速

从上图可以看出我国的不良贷款率呈现下降趋势，由上图可以知道，当不良贷款率上升时，GDP增速总体呈现上升趋势。

大量商业银行贷款的结果是推动中国经济过热，但是机会与风险总是并存的，同时也可能导致大量商业银行出现不良贷款，迫使中央政府采取宏观调控。自从我国开始实施五类贷款分类以来，商业银行监管机构以及商业银行对较低级别的资产评估不良贷款额度不良贷款率和不良贷款率所谓“双下”，特别是四大银行上市的条件之一是不良贷款率不得大于百分之十点六。商业银行在面对处置不良贷款时面临的不利的金融和生态环境，这些银行在扩大贷款规模，减少不良贷款，以实现快速减少不良贷款利率目的。以中国商业银行为例，在2003年通过增大贷款规模，降低不良贷款率的效果非常明显，公告突破中央银行宣布的金融机构规模。据初步估计，2003年中国商业银行因盲目贷款将不良贷款增加1000亿元。通过减少不良贷款率来避免贷款规模盲目扩大合理评估商业银行资产质量，，有必要正确衡量不良贷款率下降的分子和分母的实际贡献，也就是说，来衡量不良贷款和贷款变化对不良贷款率的影响。

图二 1985 - 2015年美国国内生产总值增长率和不良贷款率（％）

从源头来看美国不良资产管理行业的起源与中国相似，也受到银行不良资产严重问题的影响。从上图可以看出，美国不良贷款利率分别在1990 - 1991年和2008 - 2009年达到高峰期，相应的GDP增长分别达到了1990 - 1991年和2008 - 2009年的最低水平。在不良贷款率下降的情况下，看上图的下降幅度达到一定的幅度时，GDP增长率也会得到的相应反弹。

美国政府部门在面对不良贷款率急速上升时，及时通过设立联邦存款保险公司（FDIC）和重组信托公司（决议信托公司，RTC）进行不良资产处置。联邦存款保险公司对保险公司，接管人和监事负有三重责任;重组信托公司有两项任务：尽可能实现高净现值回报，缓解破产清算的经济影响。而此次美国政府的及时介入，也取得了一定的效果。从1980年到1994年，FDIC和RTC成功处理了1617家和747家金融机构，总资产为3026亿美元。

从两者的比较可以看出，中国的银行业不良贷款率明显低于美国银行业。

在最近几年来看，中国银行业的NPL基本都在百分之一以下。根据毕马威2013年发布的银行业调查显示，美国不良贷款率达到3.7％，然而绝大多数中国四大中小股份商业银行的贷款利率不到1％，美国银行的NPL明显高于中国银行NPL的平均水平。一般来说，中国银行业经过几年的努力，不良贷款率已经降低很多，从世界角度来看，目前世界不良率水平较低，最近数十年是不会爆发金融危机。中国不良贷款率降低这方面主要取决于一方面是风险控制，另一方面是中国银行业在高比例的公共贷款/低比例的消费贷款方面有一定的关系。

1.3.文献综述

关于经济增长和不良贷款的理论和实证研究非常多，宏观微观，自身外方甚至是经济和金融危机的研究。国内外学者有关于不良贷款率的研究也多是集中于对其产生的外部和内部制度性原因的研究。对于这两者应该从多角度、多方面来探讨和研究两者之间的关系关于商业银行不良贷款率和经济增长的关系，国内专家周忠明作了较为详细的叙述并且以江苏为例作了简单的实证分析，其中认为泡沫经济和通货紧缩是不良贷款产生的最重要的经济因素，同时还详述了贷款投放与不良贷款形成关系的实证分析【1】。同时国外学者becoff还基于银行自身分析了阿根廷银行系统存在的一些漏洞以及弊端，同时运用生存分析法分析了不良贷款率和GDP之间的相关程度【2】。国内学者秦岚川陆佳琦等人基于大环境经济下运用理论模型研究不良贷款率和经济增长之间存在同向变动的关系。【3】。

专家籍宝平和许振生还居于现在的热点话题房贷的上涨，对目前最热的房地产开发这一块与不良贷款率作了比较，得出结论通过出售商品出售商品住房贷款，并逐步偿还逾期贷款以分散。这种策略确实略有成效，将个人住房贷款和抵押贷款逾期出售，不良贷款大量回落，贷款不良率随之降低，推动了房地产开发这两种贷款的周期。【4】张伟老师还提出不仅仅要看外部因素，更要从银行自身找原因来降低不良贷款率。提出银行要建立完善的预备系统，健全银行内部管理体制，也为下文提出建议作了一个铺垫性的储备【5】。学者刘军平先生提出了不良贷款的四种定价模型采用理论与实证分析相结合的方法 ,对四种不良贷款定价模型进行比较研究 ,提出合我国银行不良贷款批量处理的一般方法【6】。学者岳蓓蓓等人运用VAR模型对商业银行不良贷款率和经济增长之间的关系做了简单的分析，主要得出结论经济增长对不良贷款率没有明显作用。【24】

1.4.本文结构

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