论文总字数：11155字

摘 要

现金流量表反映了在企业的生产经营与管理的过程中,通过对企业的现金流入及流出状况分析,从而得知企业的现金运转情况,同时能够反映出企业在经营、投资以及筹资活动中所产生的现金流量的动态变化。其中，现金及现金流量的变化甚至影响到企业未来的生存与发展。我们可以通过对现金流量表的分析与研究，了解与掌握企业的财务状况，从而能够更好的实现企业经营管理与发展。本文拟通过利用爱仕达电器公司近几年的现金流量表，对该公司的现金流量结构采取纵向分析法、横向分析法及结构分析法等方法来进行分析研究，以此来找出该企业在经营管理过程中可能存在的问题，并依此来寻找出可以解决问题的方法与措施以实现企业更好的发展。

关键词： 现金流量表，财务分析，现金流量

Abstract：Cash flow statement reflects the process of the production and operation and management of enterprises. Through the analysis on firm"s cash inflows and outflows situation ,it can be seen that how the cash runs. At the same time, from the cash fiow statement, dynamic changes on operation, inwest and financial activities show more clearly. Among then, the change of cash and cash flow even affect the future survival and development of enterprises. We can study and analysis of the cash flow statement, understand and master the financial position, which can achieve better business management and development. This paper by using the cash fiow statement of AST Electric Company in recent years, and the company"s cash flow structure to study and analyze. Which takes horizontal analysis and other methods, This paper can identify the potential probiems in the operation. Several solutions can be take to achieve a better development of enterprises.

Keywords：Cash flow statement, financial analysis, cash fiow

目 录

1 引言 3

2 现金流量表理论介绍 3

2.1 现金流量表的基本概念 3

2.2 运用现金流量表进行企业财务分析的必要性 3

3 爱仕达公司介绍及企业财务状况 4

3.1 企业现金流量表的纵向分析 4

3.2 企业现金流量表的横向分析 5

3.3 企业现金流量表的结构分析 6

4 企业财务状况中存在的问题 8

4.1 企业的筹资方式单一 8

4.2 经营活动现金流入占比较低 8

4.3 应收账款管理水平不高 8

4.4 企业财务风险较大 8

5 改进对策 9

5.1 两种筹资方式有效结合使用 9

5.2 增加企业经营活动现金流入 9

5.3 加强企业应收账款管理 10

5.4 合理降低企业财务风险 10

结论 12

参考文献 13

致谢 14

1 引言

现金流量表作为企业财务报告组成最重要的三大报表之一，可以直观地反应出企业现金的流入流出及其变动情况，与传统的财务变动表相对比，现金流量表具有更加直观，更加准确，更具可比性等特点。而且现金流量表的可比性可以作用于任何经营方式的企业。

我们可以通过分析企业的现金流量表来鉴别企业的生产经营活动是否进行良好。因为企业的现金流量是没法虚构作假的，所以我们要重视企业的现金流量表，尤其要注重分析与研究企业的现金流量表的结构及特点。

本文致力于对现金流量表下的企业财务状况进行分析研究，以期望能够准确的了解企业当前及以往各期企业现金的流入流出等情况，着重进行企业现金流量表的横向分析、纵向分析和结构分析，从而能够正确评价企业的现金流量趋势，以致能够发现企业在财务管理方面所存在的问题，并通过科学的决策得以解决问题。

2 现金流量表理论介绍

2.1 现金流量表的基本概念

现金流量表是指在某一固定期间内，对于企业在现金或是现金等价物进行流入流出的一种会计报表，属于三大财务报表之一，能够真实反映出企业关于现金增减变动情况的特征。^[1]现金流量表对于评价企业的利润实现、财务状况及财务管理，要比传统的损益表提供更好的基础。^[2]

在现金流量表中，现金及现金等价物被视为一个整体，企业现金形式的转换并不会产生现金的流入与流出。^[3]

如今大多数企业都意识到企业的现金流量直接影响着企业的生存和发展，也进一步通过实践证明了如果想对企业进行有效的财务管理就必须管理好企业的现金流量。

2.2 运用现金流量表进行企业财务分析的必要性

运用现金流量表进行企业财务状况分析，对于表明企业在一定时期的现金流量的生成及其原因，从现金流量角度分析企业净利润的质量，具有积极作用。^[4]

首先通过现金流量表的分析不仅可以了解企业的当前状态，还能推测出企业以后的发展情况。作为企业的财务人员，首先应该弄清企业现金流量的来源和用途，还要根据企业的发展趋势，确定企业能够理想发展所需要的现金流量，对现金流量进行各方面的动态管理，这样才能使企业不断健康持续的发展下去。^[4]

其次是现金流量表的分析，也可避免企业财务风险的发生。当企业产生财务风险时，会严重影响企业的生产经营与发展，如果风险值过大甚至会带来无法挽回的后果。因此，当面对财务风险时企业必须要及时的采取措施。当企业财务风险较低时也意味着企业的偿债能力较强，然而因为企业的偿债能力取决于企业现金流的效率，因此，企业必须详尽了解自身现金流的状况，以便能够依此信息预先作出合理安排，以避免财务分析的发生。企业的现金流入多数来自于现金经营活动，当企业经营现金活动产生的现金越少，就说明企业存在较大的财务风险，反之则说明企业抗风险能力强。

最后可以通过评价企业的收益能力，以此来评估企业经营的综合能力。

3 爱仕达公司介绍及企业财务状况

爱仕达公司是一家进行研究、生产和销售不粘锅、压力锅等厨房用具的公司。企业于1987年成立，公司的注册资本为12800万元，在2007年就实现破20亿元的销售目标，年出口的外汇收入超1亿美元。爱仕达实行的是资本运营和国际化品牌战略。

3.1 企业现金流量表的纵向分析

企业进行纵向分析的目的是为了能够根据现金流量表的数据，对该企业的现金流量进行整体的分析与评价。通过选取爱仕达公司近3年的现金流量表的数据来对企业的财务状况进行纵向分析：

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